株主の皆様へ
資本政策及び配当政策
平成28年6月21日
1.
資本政策の基本的な方針
当社は、企業価値の持続的な向上を目指し、事業機会の獲得、戦略的投資に必要となる充分な株主資本の水準を保持することを基本としております。

なお、必要な株主資本の水準につきましては、
・事業リスクに対応して十分であること
・卸売市場法上求められる財務規律を充足していること
・連結ベースの自己資本比率30%以上、ネットD/Eレシオ1倍程度
・ステークホールダーの更なる信頼獲得できるレベル
を考慮してまいります。
2.
利益配分に関する基本方針
当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題のひとつとして位置づけ、中長期的な視野に立った事業展開を推進することにより、グループ全体での企業価値向上に努めております。 成果の配分につきましては、当社の財政状態、業績の動向、先行きの資金需要等を総合的に考慮することとし、配当につきましては、継続的かつ安定的に実施していくことを基本としつつ、各期の業績および配当性向等を勘案して決定してまいります。
なお、業績に応じた利益配分を考慮する上で、基準とする配当性向につきましては、当面の間、原則、連結純利益の15%から25%程度を目安といたします。

剰余金の配当につきましては、期末配当の年1回を基本としており、配当の決定機関は株主総会であります。
以上
当社取締役会の実効性に関する評価
平成29年6月20日
 当社は、コーポレートガバナンス報告書において、定期的に取締役会の実効性について分析・評価を実施のうえ、その結果の概要を開示することとしております。
 本年も昨年に引き続き、平成28年6月から平成29年5月に開催された取締役会について、取締役・監査役全員に対し、実効性の評価についてのアンケートおよびインタビューを実施し、その結果がまとまりましたので、以下のとおりその概要を報告いたします。
1.
実施内容
【評価対象】:平成28年6月から平成29年5月に実施の取締役会(全18回)
【対 象 者】:当社取締役および監査役(計12名)
【実施時期】:平成29年6月
【実施概要】:下記項目に関するアンケートの後、個別インタビューを実施
2.
評価項目およびその評価結果

*取締役会の役割・責務
…経営陣に対する委任の範囲を明確に定め、また、企業価値向上の基礎となる中期経営計画の実現に向けて最善の努力が払われており、概ね良好である。

*取締役会と経営陣幹部との関係
…取締役会は、経営陣の提案について独立した客観的な立場において多角的かつ十分な検討を行っており、関連当事者との利益相反を適切に管理している。

*取締役会等の機関設計・構成
…独立社外取締役を2名設置、監査役および監査役会は能動的・積極的に権限を行使、取締役会に対して適切に意見を述べている。

*取締役(会)の資質と知見
…独立社外取締役は、取締役会の重要な意思決定を通じ、経営の監督を行っている。また、監査役には財務・会計に関する適切な知見を有する者が選任されている。

*取締役会における審議
…上程された議案の数、内容、審議時間は適切であり、多角的かつ十分な検討がなされている。また、社外取締役、社外監査役への議案の事前説明も実施されている。


 以上より、業務執行にかかる意思決定および監督の両面において、当社取締役会はその役割・責務を充分に果たしていると評価いたします。
 一方、取締役・監査役に対する社外の研修・セミナー等への参加の機会を増やす、重要な経営課題や中長期の経営戦略・成長戦略等にかかる討議の時間を今まで以上に充実・拡大させるべき、等の提言がありました。
3.
実効性向上に向けた取組み
 当社は、より実効的なコーポレートガバナンスを実現するため、取締役9名のうち社外取締役を2名とし、専門性の異なる社外監査役を設置するなど、より多様性のある意見を取締役会に反映させる体制としております。当社と致しましては、引続き、取締役会の実効性向上に向け取組んでまいります。
以上
Page Top